비상장주식 거래 완전 정복! 장단점 & 초보도 이해하는 실전 거래법 5단계

얼마 전, 친한 동료가 “혹시 비상장주식 거래 해봤어?”라고 묻더라고요.

솔직히 처음엔 ‘그게 뭐야? 비상장주식을 개인도 거래할 수 있나?’ 싶었어요.

주식이야 몇 번 사본 적 있지만, 비상장주식 거래는 솔직히 낯설고 어렵게 느껴졌거든요.

그런데 그 친구가 어떤 주식을 상장 전에 투자해서 꽤 괜찮은 수익을 냈다는 얘기를 듣고 나니

저도 관심이 생기더라고요. 역시 돈을 벌었다는 이야기를 들으면 동기부여가 좀 되는 것 같아요.

그래서 알아보니 생각보다 접근 방법이 어렵지 않고,

초보자도 충분히 해볼 수 있는 거래 방식이었습니다.

실제로 금액은 크지 않지만 비상장주식에 투자도 하기 시작했구요.

그래서 이 글은 저처럼 비상장주식 거래가 처음인 분들을 위해,
기초부터 실전 방법까지 하나하나 설명드리려고 합니다.

저도 이 글을 준비하며 많이 배웠으니,
여러분도 읽고 나면 당장 한 종목쯤은 살펴보고 싶어지실 거예요!!!

1. 비상장주식이란?

비상장주식 vs 상장주식 차이 + 누가 투자하고 왜 관심을 가질까? + 용어 정리까지 한 번에! 🎯

처음 “비상장주식 거래”라는 말을 들었을 때,
“상장? 비상장? 정확하게 무슨 차이지?” 라는 생각이 들었습니다.

하나하나 천천히 정리해보니 생각보다 어렵지 않더라고요 😊
지금부터 저처럼 주식 용어에 익숙하지 않으신 분들도 이해할 수 있게 쉽게 풀어드릴게요!

📌 비상장주식 vs 상장주식 차이

구분	상장주식	비상장주식
어디서 거래하나요?	코스피, 코스닥 등 ‘증권거래소’에서	비상장 주식 플랫폼(예: 증권플러스 비상장, 서울거래소 비상장 등)에서
정보 공개 수준	재무제표, 공시자료 등 의무적 공개	정보 공개가 적고, 투자자 스스로 확인 필요
유동성(팔기 쉬운 정도)	매우 높음 💸	낮은 편 (거래가 적을 수 있음)
투자 대상	대기업, 중견기업 위주	스타트업, 유망 중소기업 등 성장 가능성 높은 기업

✔️ 정리하자면, 상장주식은 공개된 시장에서 활발히 거래되는 주식,
반면 비상장주식은 아직 공개 시장에 등록되지 않은 주식이에요.

💡 누가 투자하고 왜 관심을 가질까?

요즘은 개인 투자자들도 비상장주식 거래에 적극적으로 관심을 보이고 있어요.
그 이유는 아주 단순합니다.

상장 전 주식을 미리 사서 큰 수익을 기대할 수 있기 때문이에요. 🚀
“○○기업 상장하면 대박 난대”라는 말, 들어보셨죠?
상장주식보다 가격이 저렴한 경우도 많아 진입장벽이 낮다고 느끼는 분들도 많아요.
특히 IT 스타트업, 바이오, 인공지능(AI) 관련 기업들이 인기예요.
실제로 VC(벤처캐피탈)나 기관 투자자들이 비상장기업을 먼저 투자한 후, 상장 때 수익을 회수하는 전략을 자주 씁니다.

요즘은 일반 투자자들도 앱을 통해 소액 투자할 수 있어 접근성이 좋아졌죠! 📱

🧩 초보자를 위한 용어 정리

상장(IPO): 기업이 공식적으로 증권시장에 등록되어 누구나 주식을 사고팔 수 있게 되는 것
비상장주식: 상장되지 않아 거래소에서는 거래되지 않는 기업의 주식
유동성: 주식을 언제든지 사고팔 수 있는 정도. 유동성이 높을수록 원하는 시점에 팔기 쉽습니다.
기업가치: 회사가 얼마나 돈을 벌고 성장할 가능성이 있는지를 판단하는 기준. 비상장기업은 이를 따지기가 어렵지만, 투자에 매우 중요해요.

👉 정리
비상장주식은 상장 전 기업의 잠재력을 보고 투자하는 고수익 고위험 투자 방식이에요.
하지만 ‘고수익’만 보고 무작정 투자하면 안 되고, 거래 방법, 기업 정보, 리스크까지 꼼꼼히 따져야 합니다.

2. 비상장주식 거래의 장점과 단점 💰📉

비상장주식 거래, 정말 해볼 만한 걸까요?
저도 처음엔 ‘왜 굳이 상장도 안 된 회사를 투자해?’ 라는 생각이 들었는데요,
직접 알아보니 비상장주식만의 매력도 확실히 존재하더라고요.

하지만 장점이 있는 만큼 단점도 존재하기 때문에, 투자를 결심하기 전에 꼭 알고 가셔야 해요! 🙌

✅ 비상장주식 거래의 장점

상장 전 수익 기회 (Pre-IPO 투자)
- 기업이 상장되기 전에 미리 주식을 보유하고 있다면, 상장 후 시세 차익을 기대할 수 있어요.
- 특히 요즘처럼 스타트업들이 유니콘 기업으로 빠르게 성장하는 환경에서는 수익 가능성이 꽤 크죠! 🚀
시장 흐름과 무관한 투자 가능성
- 비상장주는 코스피나 코스닥 같은 증시 흐름에 직접적인 영향을 덜 받아요.
- 그래서 주식 시장이 흔들릴 때도 비교적 안정적인 투자처로 여겨지기도 해요.
제한된 정보 속 ‘정보 우위’ 가능성
- 상장주식은 모두가 같은 정보를 가지고 투자하지만, 비상장주는 정보가 제한적이기 때문에 먼저 좋은 정보를 확보하면 유리한 포지션을 잡을 수 있어요.
- 물론, 이런 접근은 윤리적이고 합법적인 선에서 이뤄져야겠죠! 😊

⚠️ 비상장주식 거래의 단점

유동성이 낮음 (사고팔기 어려움)
- 가장 큰 단점이에요.
- 필요할 때 팔기 어려울 수 있고, 거래가 성사되기까지 시간이 오래 걸릴 수도 있어요.
- 특히 급하게 현금화가 필요할 땐 문제가 되죠. 🕐
정보 비대칭
- 비상장 기업은 공시 의무가 없기 때문에, 기업의 재무 상태나 경영 이슈에 대한 정보가 부족할 수 있어요.
- 투자자 입장에선 ‘깜깜이 투자’가 될 수 있으니 주의가 필요해요. 🙈
상장 실패 또는 폐업 리스크
- 상장을 기대하고 투자했는데, 기업이 상장을 포기하거나 폐업하면 투자금 회수 자체가 어려워질 수 있어요.
- 특히 스타트업은 실패 확률이 높은 만큼 분산 투자와 리스크 관리가 꼭 필요해요.

✍️ 정리

구분	장점	단점
수익성	상장 전 시세 차익 가능	상장 실패 시 손실 가능성
정보	정보 선점 시 유리	정보 부족으로 투자 판단 어려움
유동성	비교적 안정된 시장 영향	매도 어려움, 현금화 제한

결론적으로, 비상장주식 거래는 ‘고위험 고수익’의 성격이 짙어요.
잘만 접근하면 대박이 날 수 있지만,
기본적인 정보 확인 없이 접근하면 낭패를 볼 수도 있으니까요. 😢

3. 비상장주식 거래 전, 이것만은 꼭 확인하세요! 🔍

비상장주식 거래는 단순히 ‘사고파는 과정’만 있는 게 아니더라고요.
저도 처음엔 ‘좋은 회사 주식만 사면 되는 거 아냐?’라고 생각했는데,
막상 하려니까 복잡한 요소들이 꽤 많았어요.

이 단계는 마치 중고차 살 때 엔진 상태, 사고 여부 다 체크하듯이
꼭 거쳐야 할 기본 점검표라고 생각하시면 돼요! 🚗💡

✅ 1. 기업의 재무 상태는 어떤가요?

비상장 기업은 공시 의무가 없기 때문에 정보를 얻기 어려운 경우가 많아요.
그럴 땐 ‘금융감독원 전자공시시스템(DART)’이나 ‘크레탑(CRETOP)’ 같은 비상장 기업 정보 제공 사이트를 활용하면 좋아요.
최근 매출, 영업이익, 부채비율 등 기본적인 숫자는 꼭 확인하셔야 해요! 📊

📎 확인 팁:

DART는 공시가 등록된 기업이라면 기본 재무정보를 확인할 수 있어요.

CRETOP은 주요 비상장기업의 재무제표 요약을 유료/무료로 제공해요.

✅ 2. 현재 기업의 시장가치는 적절한가요?

비상장주식은 ‘정해진 시세’가 없다 보니 거래자끼리 가격을 협의해야 해요.
이럴 때 너무 높은 가격에 사면, 상장하더라도 손해를 볼 수 있어요.
최근 거래 사례, 해당 업종의 평균 PBR/ PER 등을 참고해서 비교해보시는 게 좋아요.
📌 비슷한 업종의 상장사와 비교해보면 감이 더 잘 옵니다!

✅ 3. 실제로 상장 가능성이 있는 기업인가요?

비상장주식의 가장 큰 기대는 ‘상장’인데요,
이 기업이 과연 진짜로 IPO를 준비 중인지, 계획은 있는지 꼭 확인해보세요.
IR 자료, 보도자료, 뉴스 기사 등을 통해 기업의 상장 로드맵을 확인할 수 있어요.

📎 확인 팁:

기업 홈페이지나 뉴스에서 ‘코스닥 상장 추진’, ‘IPO 대표 주관사 선정’ 등의 표현이 자주 보이면 긍정적인 신호예요. 🚀

✅ 4. 투자 계약 조건은 명확한가요?

거래는 보통 플랫폼 또는 개인 간 직접 계약을 통해 이루어지기 때문에,
매도자와 어떤 조건으로 계약을 맺는지 명확히 이해하고 체크하셔야 해요.

👉 확인해야 할 필수 항목들:

주당 단가, 총 수량, 납입 방법
양도 제한 여부 (의결권 제한, 보통주/우선주 여부 등)
향후 상장 시 처리 방식

※ 간혹 ‘전환 우선주’나 ‘스톡옵션 연동형’ 등 복잡한 주식 유형도 있으니, 처음이시라면 보통주 위주로 시작하시는 걸 추천드려요. 📝

✅ 5. 거래 수단은 신뢰할 수 있는가요?

‘비상장주식 거래 플랫폼’을 활용하면 신뢰도와 안전성이 확보된 환경에서 거래할 수 있어요.
대표적인 플랫폼으로는 증권플러스 비상장, 서울거래소 비상장, 엔젤리그 등이 있어요.
이들 플랫폼은 실명 인증, 에스크로 보호 등을 통해 안전하게 거래를 도와줍니다. 🛡️

💡 요약 체크리스트

항목	체크 포인트
📊 재무 상태	DART, CRETOP 등으로 최근 매출·부채비율 확인
💰 적정 가치	업종 평균 PER/PBR, 최근 거래 사례 비교
🚀 상장 가능성	IPO 관련 기사, IR 발표 등 여부 확인
📝 계약 조건	주식 종류, 계약 조건, 양도 제한 여부
🔒 거래 수단	인증된 플랫폼 활용 여부

비상장주식 거래는 정보를 미리 ‘얼마나 꼼꼼히 확인했는가’에 따라 결과가 크게 달라집니다.
실제로 거래하시는 분들도 이 단계에서 실수를 많이 하시더라고요.
조금 귀찮더라도, 이 다섯 가지는 꼭 체크하고 시작하셔야 합니다! 💪

👉 다음 단계에서는 실제로 어떻게 거래를 진행하는지
처음 해보는 사람도 따라할 수 있게 단계별로 설명드릴게요! 🧾

4. 실전! 비상장주식 거래법 5단계 🚀📈

처음 비상장주식 거래를 시도할 땐 저도 정말 막막했어요.
“도대체 어디서부터 뭘 해야 하지?”, “누구한테 사는 거지?” 같은 생각이 계속 들었거든요. 😓

그래서 오늘은 비상장주식 거래를 전혀 모르는 사람도 하나씩 따라할 수 있도록,
‘실전 거래 과정’을 5단계로 나눠서 소개드릴게요!

🧭 1단계. 거래 플랫폼 선택하기

비상장주식 거래는 일반 증권사 앱으로는 어렵기 때문에, 전용 플랫폼을 이용하는 게 가장 안전하고 쉬워요.
최근에는 개인 투자자도 접근하기 쉬운 플랫폼들이 많이 생겼답니다.

✅ 대표적인 비상장주식 거래 플랫폼:

증권플러스 비상장
서울거래소 비상장
엔젤리그
38커뮤니케이션 (시세 참고용)

이 중에서 증권플러스 비상장과 서울거래소 비상장은 실명 인증, 에스크로(안전거래) 시스템이 잘 되어 있어서 초보자도 안심하고 사용할 수 있어요. 👍

📌 참고:

증권플러스 비상장 👉 https://www.ustockplus.com/?schedule=toBeIPOList
서울거래 비상장 👉 https://www.seoulexchange.kr/
엔젤리그 👉https://angelleague.io/tabs/home

📝 2단계. 관심 기업 검색 & 시세 확인하기

플랫폼에 가입하셨다면, 이제 사고 싶은 비상장주식을 찾아야겠죠?
플랫폼의 검색창에 기업명을 입력하면 최근 거래된 가격, 호가(희망 매도/매수 가격), 기업 정보 등을 확인할 수 있어요.

💡 이 단계에서는 다음 3가지를 꼭 비교해보세요!!!!

최근 실제 거래가와 현재 매도 호가의 차이
상장 계획 여부 (플랫폼 내에 간단히 표기됨)
과거 시세 변동 그래프

이 정보들은 내가 적정 가격에 거래하고 있는지 판단하는 데 큰 도움이 돼요!

🤝 3단계. 매수/매도자와 거래 신청하기

마음에 드는 주식과 격을 찾았다면, 이제 직접 거래 신청을 해야 해요.

매수자는 ‘구매 신청’을,
매도자는 ‘판매 제안’을 올려서 매칭이 이뤄지는 구조예요.

🔒 주의할 점

플랫폼에 따라 거래 방식이 다소 다를 수 있어요.
예: 증권플러스는 카카오톡 연동 + 채팅 거래, 서울거래소는 자동 매칭 + 에스크로 보호

💬 거래가 성사되면, 시스템 내에서 메시지를 주고받으며 입금 시점, 주식 명의 이전 방식 등을 협의하게 돼요.

💸 4단계. 거래 체결 및 결제

가격과 조건에 합의되면, 이제 실제 거래를 진행합니다!
가장 중요한 건 ‘대금 결제와 주식 명의 변경’이 동시에 안전하게 이뤄지느냐예요.

✅ 에스크로 시스템이 있는 플랫폼을 이용하면,

매수자가 돈을 입금한 후,
플랫폼이 주식 명의 이전이 완료된 것을 확인하고,
그때서야 매도자에게 돈을 송금해주는 방식이라서 비교적 안전합니다.

※ 만약 개인 간 직접 거래를 하신다면, 법률 문서(양수도 계약서)를 반드시 작성하시고 입금/명의이전 순서를 철저히 지켜야 해요! 📃

📄 5단계. 명의 이전 및 주식 보유 확인

비상장주식은 증권사 계좌에 자동으로 들어오지 않기 때문에, 명의 이전이 별도로 필요합니다.
보통 아래 두 가지 방식으로 진행됩니다.

전자등록 방식 (예탁)
- 플랫폼에서 연계된 증권계좌로 주식이 입고돼요.
- 증권플러스, 서울거래소는 대부분 이 방식을 사용합니다.
비전자 등록 방식 (서면 명의 이전)
- 매도자가 회사에 직접 연락해 양도양수신고서를 접수해야 해요.
- 이 경우, 기업의 협조 여부에 따라 처리 속도나 가능성이 달라지므로 거래 전에 꼭 확인해야 합니다.

🔎 명의이전이 완료되면, 해당 플랫폼이나 증권계좌에서 보유 내역을 확인할 수 있어요.
이제 비상장주식의 주주가 되신 거예요! 🎉

✅ 정리: 비상장주식 거래 5단계 요약

단계	할 일	유의할 점
1단계	거래 플랫폼 선택	인증된 플랫폼 사용
2단계	관심 기업 검색	시세·상장 가능성 확인
3단계	매수·매도 신청	가격 협상 & 안전 거래 확인
4단계	결제 및 체결	에스크로 시스템 이용 권장
5단계	명의 이전	전자등록 여부 확인 필수

비상장주식 거래는 생각보다 복잡해 보이지만, 이 다섯 단계를 순서대로 따라가면
처음이신 분들도 충분히 직접 거래하실 수 있어요. 🧩

5. 초보 투자자를 위한 꿀팁 & 주의사항 🧠💡

비상장주식 거래는 매력적인 투자 수단이 될 수 있지만, 동시에 위험도 함께 존재하는 시장이에요.

특히 제도적 보호가 제한적인 만큼, 초보자분들은 몇 가지 중요한 포인트를 꼭 기억하셔야 해요!

처음 저도 잘 몰라서 몇 번은 손해를 볼 뻔했는데,
아래 팁들을 미리 알았더라면 더 현명하게 투자할 수 있었을 거예요.

같은 시행착오를 겪지 않도록, 지금부터 비상장주식 거래에 필요한 실전 꿀팁을 정리해드릴게요! 🙌

✅ 1. 무조건 ‘안전한 플랫폼’에서만 거래하세요!

비상장주식 거래는 사설 커뮤니티나 1:1 직거래보다는,
에스크로 시스템이 탑재된 공식 거래 플랫폼을 이용하는 것이 안전합니다.

💡 추천 플랫폼

이런 플랫폼은 실명 인증, 명의 이전 지원, 에스크로 결제 시스템까지 갖추고 있어서
사기 위험이 거의 없고, 초보자도 믿고 사용할 수 있어요.

❗참고로 38커뮤니케이션이나 블라인드톡 같은 커뮤니티는 시세 참고용으로만 이용하세요.
실제 거래는 되도록 하지 않으시는 게 좋아요.

✅ 2. 거래 전 ‘기업 정보’를 꼭 꼼꼼히 살펴보세요!

비상장주식은 ‘공시’ 의무가 없기 때문에, 정보가 부족한 경우가 많아요.
그래서 거래 전에는 기업의 성장성, 재무 상태, 상장 계획 등을 꼭 확인하셔야 해요.

🔍 확인 포인트

최근 매출/영업이익 추이
기업의 투자자 발표(IR) 자료
언론 기사 또는 인터뷰 내용
상장 추진 여부 (예: 코스닥 예비심사 신청 이력 등)

💡 참고 사이트

크레딧잡: 기업 재무 정보
딥서치: 기업 데이터 분석
IPO 스케줄: 상장 예정 비상장기업 확인 및 참고

✅ 3. ‘희망’만 보고 투자하지 마세요!

비상장주식 시장에서 자주 들리는 말 중 하나가 “이 회사 곧 상장해요”, “상장만 하면 10배 갑니다!” 같은 말이에요.

하지만 실제로는 상장이 무산되거나, 오히려 상장 후 주가가 하락하는 경우도 많습니다.

그래서 중요한 건 ‘상장 기대감’이 아니라,
📌 실제로 ‘기업이 상장 가능성을 확보할 수 있는 체력과 계획이 있는가?’예요.

💬 누군가가 말하는 ‘찐정보’보다는, 팩트에 근거한 판단이 훨씬 중요합니다.

✅ 4. 너무 소액이거나, 너무 고평가된 종목은 피하세요

초보자 분들이 자주 하는 실수 중 하나는 ‘싸 보이는 주식’을 고르는 것이에요.
하지만 비상장주식은 ‘주가가 싸다=저평가’가 아닐 수 있어요.

📌 예를 들어, 액면가는 500원인데 1주에 20만 원 이상인 기업이라면
과연 지금 가격이 합리적인지 다시 한번 고민해보셔야 해요.

또한 소액 주주 비중이 너무 낮거나,
거래량이 거의 없는 종목은 유동성이 부족해서
“사기는 쉬워도, 팔기는 어려운” 경우가 많아요. 🌀

저도 부린이지만 매수보다 훨씬 어려운 것이 매도라고 생각하거든요.

✅ 5. 분산 투자와 ‘투자 한도’ 설정은 필수!

비상장주식 거래는 장기적인 안목이 필요한 투자예요.

상장까지 수 년이 걸릴 수도 있고,
시장 상황이나 기업 내부 이슈로 인해 투자금이 장기간 묶일 수 있어요.

그래서 전체 자산 중 10~20% 내외에서 시작하시는 걸 추천드리고,
(비중은 당연히 개인적으로 조절 가능)

여느 주식 투자 초보라면 그러하듯

한 종목에 너무 집중하기보다는 3-4개 기업에 나눠서 분산 투자하는 전략이 더 안전합니다.

💬 참고로 저도 처음엔 한 회사에만 투자했다가 “상장 이슈 보류” 소식 듣고 멘붕 왔었어요… 😅
지금은 3개 기업에 나눠서, 제가 감당할 수 있을 정도의 소액으로만 투자하면서 리스크를 낮추고 있어요!

✋ 마무리 체크리스트 ✔

항목	체크여부
공식 플랫폼에서 거래하는가?	✅
기업 정보를 충분히 조사했는가?	✅
상장 가능성보다 재무건전성을 우선 봤는가?	✅
거래 대상의 시세가 과도하게 높은 건 아닌가?	✅
투자금을 한 곳에 몰아넣지는 않았는가?	✅

비상장주식 거래는 잘 활용하면 큰 기회를 만들 수 있지만,
제도권 보호가 미약하다는 점에서 무작정 따라가기보다는 충분한 학습과 판단이 꼭 필요하다고 생각합니다.

이 포스팅이 비상장주식 거래의 첫걸음을 내딛는 데 도움이 되셨길 바랍니다!